海尔智家(600690.SH)：拟6.4亿美元收购开利全球商用制冷业务

格隆汇12月14日丨海尔智家(600690.SH)公布，公司拟通过全资子公司(以下简称"买方")以约 6.4 亿美元(折合约 45.59 亿人民币，最终交易金额以实际交割时确认为准)现金收购 Carrier Global Corporation(为美国纽交所上市公司，以下简称"开利集团"或"卖方")旗下的商用制冷业务(以下简称"目标业务")。买方将收购 Carrier Refrigeration Benelux B.V.(以下简称"目标公司")100%股权及相关资产。

据悉，开利品牌拥有超过 120 年历史，目标业务在食品零售行业中提供全球领先的端到端商用制冷解决方案，其主要产品包含在食品零售行业(如商超)使用的制冷柜、制冷机组，以及在冷库使用的 CO2 制冷机组及配套服务。

目标业务在全球十余个主要国家和地区拥有约 4,000 名员工，其中研发人员约200 人，配备了 2,300 余名技术服务工程师。目标业务拥有大量合作长达数年的企业客户群，同时在二氧化碳制冷领域积累了丰富技术经验以及商业应用案例。目标业务与海尔在 2001 年成立了面向中国市场的合资公司，目标业务持股 51%，海尔持股 49%。该合资公司 2022 年税前利润率为 7.1%。

本次交易将打造海尔智家的商用制冷平台，促进"大冷链战略"实施，拓展增长空间。通过本次交易，海尔智家将从家庭制冷场景拓展到商用零售制冷、冷库制冷场景，并以此为平台，未来拓展到其他商用冷链场景。除此之外，依托于全新的技术支持、端到端的服务安装能力、良好的客户资源，海尔智家可由 C 端家用标准化产品向 B 端商用定制化产品及服务拓展，打造新的业务增长点。

本次交易可进一步拓展海尔智家在欧洲业务布局，发挥协同效应，提升竞争力。海尔智家已深耕欧洲 20 余年，在欧洲建立起了家用电器的生产、销售、服务网络。目标业务在欧洲商用制冷市场领先，在欧洲具有良好的商业合作伙伴关系、优秀的To B 渠道销售能力和技术工程师团队。通过本次交易，标的公司可借助海尔智家在欧洲地区的资源，加快业务发展，提升竞争力。

公司依托与开利在中国二十余年合作基础，通过本次交易更好抓住中国及亚太市场增长机遇。海尔与开利商用制冷在 2001 年成立中国合资公司。海尔智家已在中国市场积累了丰富的行业认知、市场洞察能力。通过本次交易，借助公司在中国及亚太市场大规模采购、核心供应链基础、渠道协同等领先优势，公司将抓住中国及亚太市场商用制冷行业快速发展机遇，实现潜在增长。