广发证券简介，股权结构、业务范围及前十大股东一览

1 广发证券简介

广东发展银行在1991年设立的证券业务部是广发证券的前身，1994年经改制成为广发证券公司，1999年正式与广发银行脱钩，成为完全独立公司。2010年，广发证券反向收购延边公路后成功在深交所上市，2015年登陆港交所上市，至此广发证券A+H股均上市，成为第3家A+H股上市的证券公司。

广发证券旗下共有7家全资子公司，1家控股子公司，1家主要参股公司和2家间接全资持有海外公司。全资子公司分别是广发期货、广发控股(香港)、广发信德投资、广发乾和投资、广发合信产业投资、广发融资租赁(广东)和广发证券资产管理(广东)，控股广发基金，持股易方达基金，间接全资持有广发金融交易(英国)和广发证券(加拿大)，形成了以证券业务为核心、业务跨越境内外的金融控股集团架构。

2 广发证券股权结构

广发证券没有控股股东、实际控制人，股东分别有吉林敖东药业集团股份有限公司、辽宁成大股份有限公司和中山公用事业集团股份有限公司(三者均为上市公司)，形成比较稳定的股权结构，有利于公司进行良好的公司治理以及实施市场化的运行机制。截至2021年第三季度末，广发证券前十大股东分别是

(1)香港中央结算(代理人)有限公司，持股数量17.00亿元，占股本比例22.31%

(2)吉林敖东药业集团股份有限公司，持股数量12.52亿元，占股本比例16.43%

(3)辽宁成大股份有限公司，持股数量12.50亿元，占股本比例16.40%

(4)中山公用事业集团股份有限公司，持股数量6.87亿元，占股本比例9.01%

(5)中国证券金融股份有限公司，持股数量2.28亿元，占股本比例2.99%

(6)香港中央结算有限公司，持股数量1.14亿元，占股本比例1.50%

(7)国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金，持股数量0.51亿元，占股本比例0.67%

(8)全国社保基金112组合，持股数量0.39亿元，占股本比例0.52%

(9)全国社保基金111组合，持股数量0.34亿元，占股本比例0.45%

(10前海开源中国稀缺资产灵活配置混合型证券投资基金，持股数量0.34亿元，占股本比例0.45%

3 广发证券业务构成

广发证券业务主要有投资管理业务、经济业务、财富管理业务、投行业务、投资业务等，其中经纪业务收入占比从2013年的44%不断下滑至2021年上半年的20%，资管业务收入占比从2013年的2%提升至2021年上半年的27%，对传统经纪业务的依赖度逐步降低。2021年上半年经纪、投行、资管、利息、自营、其他业务收入占营收比重分别为20%、1%、27%、13%、22%、17%，业务结构均衡。

(1)投资管理业务：资管业务板块是公司的强项，主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募基金管理业务

(2)财富管理业务：包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购交易业务及融资租赁业务。财富管理业务收入一直是总营收中的大头，21H1占比为37%。

(3)投行业务：2020年公司调整投行业务组织架构，撤销投行业务管理总部、投资银行部，设立投行业务管理委员会并下辖六个一级部门，不断完善投行业务内部控制体系，提升项目管控力度，严控项目风险。公司保荐资格及债券承销资格分别于2021年1月、7月恢复，风险逐步出清。截至2021年11月15日，公司IPO项目储备有7个，投行业务将逐渐恢复常态。

(4)投资业务：广发证券金融资产规模从2010年的176亿增长至21H1的2,182亿元，近十年复合增速28%，支撑投资收益增长。资产结构以固收类为主，21H1金融投资资产中固收类占比65%，股票类占比7%，股票类资产占比低于可比同业，投资风格较稳健。

4 广发证券多项指标排名

根据证券业协会公布的数据，公司总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润等指标长期位于行业前列，2020年经纪、投行、资管、两融、自营等主要业务条线分别为第 5、33、7、4、13名

来源：《广发证券-首次覆盖报告：投行风险出清资管驱动增长-211119（21页）.pdf》