日本股市的最高位38957点,将近39000。出现在1990年的年初,到现在也才29000点。30年过去了,日本股指还没有涨回到之前的高点。

一个下跌了30年的市场,一个30年还没有回到高位的市场,按道理是很难赚钱,但实际上,不少基金投资者在这个市场上,却获得不错的收益。

A股上证指数在2007年的时候达到6124点,后来2015年的时候5178点,其他时间里不断地想办法爬坡,但一直爬不上去。这个同样不容易赚钱的市场,我们能不能用相似的方法想办法赚钱呢?

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上图就是这30年来日经225指数的走势,即使是日本这样的走势,其实你的方法对的话一样是可以赚钱的。

日本股市其实是一个大的微笑曲线,非常合适进行基金定投。

最初在38000点买的当然不赚钱,但是后来不断定投过程中,买入的到现在都赚钱。

不过,对于很多人来说,从90年开始定投一直到现在不太可能,毕竟这里长达30年,除了还房贷,估计没有人能够有这么好的耐心。

但是,还是那句话,只要用对方法,在这一个大的微笑曲线里面,我们还可以猜出几个微笑曲线,也就是说,在过去的30年里,定投日经指数的基金,可以容纳4轮的定投,同样可以获得不错的收益。

02

第一轮,从1990年到2000年,时间比较长,因为有一段时间是波动的,其实主要赚钱是赚了波动的时候的一部分钱,这一部分对应的时间大概是10年。

在这段时间,可能经常会觉得自己是亏损的。但在亏损的那些时间点,就是你后来赚钱的根本点。

我们换一种角度,在某个时候你是亏的,但是你在这个时候买的就是最便宜的,直到一波涨上去之后,你才突然发现原来之前在亏损的那一些基金都是后来能赚钱的原因。

如下图的红圈位置。

反过来,如果基金一直在上涨,赚的钱不多,因为成本越来越高。反而像以上这一种情况下,是赚得比较多的。

第二轮,定投是从2000年开始,这里有一个坑跌了下来。这里是一个比较完美的微笑曲线,而且时间不长,大概是6,7年左右就可以止盈了。我们不一定能够在最高位卖的,按照我一贯以来左侧交易的习惯,可能在上涨的过程中,在中段就已经止盈了,不过在这一段时间你也赚了不少。

第三轮,哪怕你在这个高位开始,也就是2007年开始,到2013年,也已经可以止盈了。因为在这其中,有一段时间是跌得比较厉害,但是这个地方就是后来你赚得最多的那一段。这一个时间段又是一次比较完美的微笑曲线,

第四轮,从2013年起的定投,肯定是赚钱,只不过它没有走出微笑曲线的,反而在不断买入的过程当中,成本越来越高。这一种情况下的定投对于大多数人来说都比较容易持有,也比较容易坚持,但反而收益率并不高。

03,在A股同样可以

过去30年日经指数跌了下去,虽然到今天还没有涨到当初的高位,但也足以容纳大概3到4轮的定投。

在这种市场下投资,不见得会差到哪里去。即使在一个所谓很差的市场,用对方法也能赚钱。哪怕买的基金是在高位开始,只要股市有震荡有足够好的波动。当重新涨回上来的时候,你就能赚钱。

我们在A股市场上,其实是一样,当然在A股市场上就不要买指数基金,买主动管理的基金效果会更好。

我的第一轮基金定投,从2003年到2007年翻倍了,止盈卖出。然后第二轮是2008年到2015年,这次用了7年,也终于翻倍。接着第三轮是2016年到2020年中,同样成功翻倍。

虽然不知道A股什么时候重新回到5178点或者6124点,但只要方法对,年化收益率10%并不难做到。