军工股票代码有哪些(国防和保利股票代码详解)

军工大年来临

军工大年似乎来了,大事一件接一件。

刚刚过去的周末,中国上市公司协会在北京召开国防军工上市公司座谈会,证监会、国资委、工信部、国防科工局和国家军民融合基金领导出席,十一大军工集团以及部分军工上市公司等近150人参会,规格之高可见一斑。

证监会和沪深交易所表态,将充分考虑军工企业的特殊性与重要性,进一步完善体制机制改革,继续深化资本市场基础性制度改革,大力拓展各类融资渠道,不断加大对战略新兴产业、国防军工企业的政策支持力度。

更早之前的全国两会上,2019年军费预算11899亿元,增长约7.5%,虽然较2018年略有下降,但专家分析,今年进入十三五装备采购后期,军方采购加速,行业进入五年规划中的高景气阶段。

此外,军工行业改革继续推进,近期“南北船”合并呼声再起,多家媒体报道,2019年有望迎来实质性进展。有知情人士透露,中船集团和中船重工战略性重组正在按程序推进中,年内有望完成。

国务院国资委主任肖亚庆公开表态,"积极稳妥推进船舶等领域企业战略性重组,持续推动海工装备等领域专业化整合。"

军工股表现抢眼

周一,尽管“美债倒挂”引发全球市场地震,A股也大跌近2%,外资单日百亿出逃,但是军工板块集体爆发,东安动力、中船科技、航天长峰、洪都航空、*ST船舶等几十股涨停。

实际上,今年以来军工是表现最好的行业板块之一,国防军工指数暴涨42%,中证军工指数达到37%,跑赢了三大股指。

个股中,天和防务、中国长城、中信重工等多股涨幅翻倍,中船防务、航天通信、航天长峰等涨超90%。

在券商的分析中,2019年军工行业基本面持续改善,增长较为确定,相对其他行业具有较为明显的比较优势,随着18年年报、19年一季报军工行业利润表的兑现,其稳健增长属性将进一步确认。

军工股投资逻辑

(一)重组预期

去年底唱多军工强烈看好一季度行情的“军工一哥”冯福章团队指出目前刺激合并的因素较多,首先,国资委主任肖亚庆已经表态;第二,韩国现代重工和大宇造船开始重组;第三,南北船资产证券化还有较大空间;第四,中船科技海鹰集团重组。

关于重组时间点,冯福章团队判断应该会在上半年启动,其中北船以中国重工为主要平台,南船以中国船舶为主。合并之后的同业竞争问题可能会通过资产注入等方式来解决。

(二)中国军费增长符合当前国内和国际背景

2019年我国国防预算增长率为7.5%,达1.19万亿元,符合当前国内和国际背景。从国内局势看,首先,军队2020年要实现国防和军队现代化建设“三步走”战略中第一步目标,2019年作为承前启后的关键一年,需要国防预算增长予以配合。其次,我军演习次数明显增多,军事训练越发贴近实战,未来随着我军实战训练日趋常态化,训练费用支出有望水涨船高。

(三)我国军费依然存在较大提升空间

目前,中国军费规模位居世界第2位,但仍不足美国军费支出的1/4,且GDP占比仅为1.3%左右,远低于美国3.1%和俄罗斯的3.4%。未来“三步走”战略的顺利实施,尤其是装备的大规模升级和列装均离不开国防支出的大力支撑。长期来看,在宏观经济形势复杂的背景下,军费支出的GDP占比或将缓慢抬升,军费的稳步增长可期。

(四)海空军和信息化装备是未来发展重点

军费的稳步增长为军工行业可持续发展提供了确定性保障,行业高景气度延续。从细分领域来看,短期内,为实现2020年军队机械化的目标,陆军装备发展的补偿性需求较强;中长期看,参照美军的装备发展脉络和近年的装备采购分配情况,航空装备、海军装备和相关信息化装备将持续成为未来中国军队的发展重点,增速有望达到10%-15%。