国常会部署！加大高端稀土新材料攻关，相关产业即将爆发

稀土，作为不可再生的重要战略资源，是改造传统产业、发展新兴产业及国防科技工业不可或缺的关键元素，被称为“万能之土”。

就在11月3日晚间，国常会点名稀土行业，要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。

业内人士认为，推动稀土产业高质量发展的举措将有利于促进稀土产业的升级和转型，提高稀土开采和利用的效率和环保水平。稀土产业的高质量发展将为经济产业带来积极的影响，同时，稀土材料在许多高科技领域应用广泛，因此稀土产业的发展将有助于提升相关产业的竞争力和创新能力。

我国稀土储量世界第一

受下游需求增长的影响，自今年9月份以来，国内稀土价格出现大幅上涨。尤其是进入10月后，稀土价格延续上涨态势。截至目前，目前氧化镨钕报至51万元/吨左右，镨钕金属报价62.5万元/吨左右。

值得关注的是，稀土作为重要的战略资源，也是发展高新技术与绿色低碳产业的战略性关键元素。

目前，我国是全球唯一具备稀土全产业链各类产品生产能力的国家，其他国家稀土产业链的整体规模远低于我国，其产业链均不完整存在明显短板。

在全球层面，稀土产业链关键环节仅有少数国家具备生产能力。英国能够生产稀土金属，美国、澳大利亚具备稀土矿开采能力；在欧盟国家中，德国拥有稀土永磁体生产能力，法国、爱沙尼亚具备稀土冶炼分离能力。亚洲国家中，日本拥有稀土金属和永磁体环节生产能力，越南能够生产稀土金属和永磁体，俄罗斯、印度、马来西亚和缅甸具有稀土开采和冶炼分离能力。非洲国家中布隆迪具备稀土矿开采能力。

据美国地质调查局(USGS)的数据显示，2022年全球已探明稀土氧化物储量约为1.3亿吨，其中我国约为4400万吨，占比全球33.8%，位居世界第一。

其中，我国稀土行业下游需求占比最大的是永磁材料，占比42%。其次为冶金机械、石油化工、玻璃陶瓷、储氢材料、发光材料、农业轻纺、 抛光材料和催化材料。而我国十年来稀土产业产值增长大部分得益于稀土永磁材料的增长。同时，随着国家“双碳”战略的实施，稀土永磁材料在未来将继续迎来爆发性的增长。

龙头企业上调Q4交易价格

10月8日晚，包钢股份、北方稀土双双发布公告，将2023年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税20536元/吨（干量，REO=50%）。这也是今年以来双方首次上调交易价格。

据网上公开资料，包钢股份与北方稀土的控股股东均为包钢集团，后者拥有全球最大的稀土矿白云鄂博矿的独家开采权。其中稀土资源以轻稀土为主，已探明稀土折氧化物储量3900万吨，位居世界第一，占国内储量的八成。包钢集团开采的白云鄂博矿石排他性供给包钢股份，而包钢股份又将稀土精矿排他性供应给北方稀土。在包钢股份的原材料供应保障下，北方稀土为我国大稀土集团之一，在我国稀土行业有着重要影响力。

业内人士分析指出，北方稀土挂牌价格上调，对市场情绪支撑较强，镨钕市场氛围较好，询单成交积极，价格稳中上涨；镝铽价格坚挺，市场刚需询单，商家出货不多，低价现货难寻，高价接货谨慎，市场观望居多，大厂仍有收货意向，后市仍有看涨空间，预计近期稀土价格稳中上调为主。

此外，作为中国最大的稀土产品供应商，北方稀土在8月投资者关系活动中提到，稀土产品价格主要受市场供求关系影响，随着下游需求增加，稀土产品价格有望小幅上涨。

从下半年市场需求增长点来看，新能源汽车、永磁工业电机以及清洁能源方面需求相对较多。

需求有望稳步提升

近年来，随着我国大型稀土集团的组建以及黑稀土基本出清，稀土行业进入新发展阶段。伴随新能源汽车、风电、工业机器人、人型机器人、变频空调、节能电梯等行业快速发展，稀土需求有望稳步提升。

展望后市，中金公司认为，长期看，“万物电驱”时代已至，稀土永磁行业迎来发展新浪潮。以新能源车等为首的高效节能领域发展迅速，高端磁材2023年至2025年需求CAGR将达到28%。全球氧化错供需有望逐步从过剩转向紧缺，推动稀土及磁材企业业绩实现稳定增长。

国金证券研报指出，稀土价格企稳，业绩环比改善。Q3稀土板块营收环比+4%，归母净利润环比+57%；磁材板块营收环比-6%归母净利润环比-11%。磁材下游新能源车、消费电子等需求增速放缓，上半年稀土价格持续下跌，Q3基本止跌企稳Q3稀土磁材企业出货量环比提升，业绩环比改善，但磁材企业间竞争不断加剧，毛利率有所下降。第二批稀土指标已发布，随着需求好转，预计后续稀土价格以震荡为主，下游工业电机、人形机器人等新兴领域发展有望带动钕铁硼需求持续增长。

概念股一览：

北方稀土：全球最大稀土企业集团和稀土产业基地，是我国六大稀土集团之一。

盛和资源：公司在稀土和锆钛选矿、稀土冶炼分离、稀土金属加工等生产环节已经形成了独特的工艺技术，氟碳铈矿少铈氯化稀土、氟化铈一步生产法获得过省级科技进步一等奖。

银河磁体：国内较早从事粘结钕铁硼磁体研发，生产和销售的企业，公司粘结钕铁硼磁体业务在行业内具有较大领先优势。它是全球粘结钕铁硼磁体产销规模最大的企业。

宁波韵升：专业从事钕铁硼永磁材料的研发、制造和销售。公司的主要产品为钕铁硼成品、伺服电机。中国主要的稀土永磁材料制造商之一。

广晟有色：集有色金属采选、冶炼、科研、贸易、仓储为一体的大型国有控股、跨省地区经营的上市公司，是全球重要的中重稀土产品生产企业和供应商。

中国稀土：主要从事稀土及耐火产品制造及销售业务的香港投资控股公司。公司稀土产品应用于现代高科技和传统产品等各种工业产品。

中科三环：国内稀土永磁产业的代表企业，全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一。公司的产品是稀土钕铁硼永磁材料，已经应用于国内外很多新能源汽车的驱动电机中。

包钢股份：拥有的白云鄂博多金属共伴生矿是中国西北地区较大铁矿，稀土储量居世界第一位、铌储量居世界第二位。