银行业增速渐入“零时代” 利率市场化影响利润

　　上市银行三季报的发布上周末收官，经济导报梳理16家上市银行今年前3季度业绩发现，五大国有银行中，除交通银行咨询净利增速达1.01%外，其余四大行均步入净利增速“0时代”。

　　而以往业绩增长较快的中小银行，也表现乏力。股份制银行中，平安银行咨询以13.04%的净利增幅居首，成为惟一一家实现两位数增长的股份行。净利增幅达24.48%的南京银行咨询则领跑净利增速整体处于较高水平的城商行。

　　“发展趋势驱动盈利模式差异化。”中金公司分析师毛军华认为，盈利的巨大差异表现在地方性城商行生息资产增速维持在20%以上，大行则停留在个位数；股份行、城商行手续费及佣金收入同比增速高达30%以上，而国有大行仅为个位增幅，甚至出现负增长。

　　五大行净利7000亿

　　整体来看，今年前3季度，五大行净利润总和超7000亿元。其中，工商银行咨询实现净利润最多，达到2217.61亿元；建设银行咨询以1915.57亿元净利润紧随其后；农业银行咨询和中国银行咨询的净利润分别为1532.10亿元和1378.74亿元。

　　但净利增幅均有所下降，国有银行净利增速“零时代”正在逼近。五大行中，净利增速超过1%的为交通银行，其余四大行均跌破1%。

　　中国银行三季报显示，今年1-9月实现营业收入3567.73亿元，同比增长3.01%；税后净利润1378.74亿元，同比增长0.79%。这一数据比半年报的1.69%下降了0.90个百分点。

　　此外，今年前3季度，建设银行实现净利1915.57亿元，同比增幅0.66%，环比下降0.31个百分点；工商银行实现净利润2217.61亿元，同比增长0.59%，比上半年净利增幅下降0.03个百分点。农业银行净利润则实现环比上升，其今年前3季度实现净利润1532.10亿元，净利润增速达0.51%，比半年报中的0.27%增加0.24个百分点。

　　对此，多家研报表示，国有大行业绩大多符合预期。在互联网金融盛行的大环境下，国有银行受到一定冲击。而受持续降息以及利率市场化影响，其利润受影响较为严重，净息差方面尤为明显。

　　事实上，不仅是国有银行，包括股份行和城商行在内的中小银行也普遍出现增速下滑，业绩增长出现疲态。8家股份行中，仅有平安银行一家净利增速是两位数。个位数的净利增速中，达到5%的为4家，3家股份行业绩增长不足5%，最低仅为2%。

　　不良率普遍增长

　　在净利润增速放缓的同时，经济下行引发的不良贷款率愈发明显。尤其是国有银行，第三季度不良贷款率最高已升至2%以上，较年初普遍增加。

　　股份行不良贷款率也略有增加，大多维持在1.4%左右。其中，兴业银行咨询第三季度不良贷款率为1.57%，较年初增加0.47个百分点；中信银行咨询不良贷款率为1.42%，较年初增加0.12个百分点。

　　相比之下，城商行要谨慎得多。城商行中不良贷款率最高的是南京银行，为0.95%，较年初仅增加0.01个百分点；其次，北京银行咨询不良贷款率为0.94%，与年初持平；宁波银行咨询的不良贷款率则较年初下降0.01个百分点。

　　“商业银行资产质量趋势不明。”毛军华表示，长三角的浦发银行咨询、宁波银行等净不良生成率则环比上升，新增不良的区域来源还需要深究。