镍矿上市公司龙头股有哪些(镍产业链龙头公司全梳理)

近期,镍价在多种因素的驱动下出现连续的上涨行情,镍主力合约价格创下上市以来新高18.3万元/吨。

镍价最近的持续上涨,和镍板块行业利好的催化有直接关系。

首先是,工信部28日表示,将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加快国内锂、镍等资源的开发进度。

其次是,俄乌冲突继续发酵,而俄罗斯2020年镍矿产量28.3万吨,占全球供给11.27%,镍供给扰动突出。

再有,近有4680电池又火起来了,据悉特斯拉已经量产生产了一百万个,4680电池属于高镍三元电池,步入量产阶段将进一步拉动对镍的需求。

工信部再提锂镍,分析看好镍成下一个高弹性锂电金属

镍是国民经济发展的重要战略物资,一直被国家列为战略金属。

2月28日,据中国网报道,工信部将抓紧研究明确新能源汽车车购置税优惠延续等支持政策,优化“双积分”管理办法,做好与补贴退坡的有效衔接,稳定市场预期。将组织编制汽车产业绿色发展路线图,为行业企业提供指导帮助。

此外,将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加快国内锂、镍等资源的开发进度,打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。同时,健全动力电池回收利用体系,支持高效拆解、再生利用等技术攻关,不断提高回收比率和资源利用效率。

高镍三元材料需求爆发,有望在5年内成为镍主要需求增长点,镍有望成为下一个高弹性锂电金属。近些年国内企业纷纷布局印尼红土镍矿,先发优势显著,产能将迎来大规模释放期。

俄乌冲突扰动镍供给

据长江证券研报,近日俄乌战争加重市场对供给端担忧,镍价突破10年新高上探25700美金。

据USGS数据,俄罗斯2020年镍矿产量28.3万吨,占全球供给11.27%,俄镍是全球第一大镍生产商,且冶炼产品以期货交易电解镍为主,其2020年产量23.3万吨(其中俄罗斯地区17.2万吨),占全球产量9.3%。

长江证券指出,俄镍若受俄罗斯制裁影响将对全球供给造成较大冲击,镍价短期易涨难跌。

我国是电解镍的净进口国,每年从俄罗斯等国大量进口电解镍。

申万宏源也指出,俄罗斯是全球主要的镍出口国,俄镍出口贸易量占全球出口贸易量比重为7%,出口欧洲贸易量占全球出口至欧洲贸易量比重分别为42%,俄乌冲突进一步加剧后,如美欧等对俄罗斯进行制裁,或将对全球镍供应造成一定冲击,预计将推升相关产品价格。

“用镍大户”4680电池放量拉动需求

2月19日,特斯拉发推文表示,加州的试点工厂在1月份生产了100万块4680电池,预计将开始交付搭载4680电池的新型Model Y。

按照每辆车大约1000块电池的标准,100万个电池足够在德克萨斯Gigafactory生产大约1000辆Model Y汽车,尽管数量不大,但标志着4680电池已经正式进入量产阶段。

资料显示,4680电池属于高镍三元电池,步入量产阶段将进一步拉动对镍的需求。

4680主要优势体现在电池容量、生产成本、以及生产效率上,据SMM,4680电池相较于21700的电池容量提升差不多5倍。

另外,2021年中国高镍三元材料产量为14.79万吨,渗透率(占三元总比例)达到35.1%,其中12月渗透率超过40%。

高镍化为当前最成熟的技术进步方向,高镍技术壁垒较高,电池、三元正极及前驱体行业格局优化,碳纳米管、LIFSI等加速渗透,高镍化趋势下超越行业增速,龙头公司受益。

国内镍的主要企业包括未上市的金川集团以及上市公司中的华友钴业、格林美和盛屯矿业:

镍产业发展趋势分析

1、海外资源投资开发将成为必然趋势

中国镍资源紧缺,对外依赖程度高,资源保障能力较弱,目前海外资源投资开发力度较小。未来在借鉴紫金矿业、洛阳钼业等矿企海外业务运营成功经验的基础上,中国镍企业走出国门,进行海外镍资源投资开发将大势所趋。

2、产业一体化加强,龙头企业获得更大的发展机遇

镍的产业涉及资源开发、中游冶炼以及下游制品生产,为了适应市场竞争环境,要求从业企业有较强的产业链整合能力,形成一体化的产业布局。此外,随着环保约束的增强、项目投资额以及客户要求提升,中小型镍公司将逐步退出市场,龙头企业市场份额有望进一步提升。

3、高镍正极材料将成为行业争夺的热点

高镍化是动力电池未来重要发展方向,也是镍行业增长的主要动力。目前镍龙头企业纷纷向下游产业链延伸,涉足高镍三元正极前驱体的研发、生产和销售,预计未来镍企业在三元正极材料的介入广度和深度将不断加强。