诺安股票基金最新解析(诺安新经济股票净值上涨2.13%详解)

金融界基金11月10日讯 诺安新经济股票型证券投资基金(简称:诺安新经济股票,代码000971)公布最新净值,上涨2.13%。本基金单位净值为1.489元,累计净值为1.489元。

诺安新经济股票型证券投资基金成立于2015-01-26,业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 中证全债指数*20.00%”。本基金成立以来收益48.60%,今年以来收益50.25%,近一月收益2.55%,近一年收益58.74%,近三年收益60.80%。近一年,本基金排名同类(212/759),成立以来,本基金排名同类(469/931)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为27.16%,近两年定投该基金的收益为63.95%,近三年定投该基金的收益为73.60%,近五年定投该基金的收益为63.32%。(点此查看定投排行)

基金经理为杨琨,自2019年02月20日管理该基金,任职期内收益123.24%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为迈为股份(持仓比例9.42% )、金山办公(持仓比例7.16% )、中国中免(持仓比例6.97% )、贵州茅台(持仓比例6.30% )、豆神教育(持仓比例6.25% )、利亚德(持仓比例6.17% )、TCL科技(持仓比例5.40% )、山西汾酒(持仓比例5.03% )、恒生电子(持仓比例4.01% )、药石科技(持仓比例2.61% ),合计占资金总资产的比例为59.32%,整体持股集中度(高)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为迈为股份(持仓比例7.10% )、山煤国际(持仓比例5.87% )、金山办公(持仓比例5.52% )、利亚德(持仓比例5.51% )、中石科技(持仓比例5.06% )、立思辰(持仓比例4.98% )、TCL科技(持仓比例3.76% )、贵州茅台(持仓比例3.74% )、恒生电子(持仓比例3.62% )、京东方A(持仓比例3.52% ),合计占资金总资产的比例为48.68%,整体持股集中度(中)。

报告期内基金投资策略和运作分析

从年初以来,本人的投资思路发生了巨变。变化在于对资本市场的认识方法,思路和角度。股票属于微观层面,市场风格属于中观层面,宏观层面属于哲学层面。如果不希望被市场风格切换所困扰,那么就要从更宏观的角度去把握中观层面,才能跳出来一睹“庐山真面目”。资本市场虽然可预测性弱,但是仍然属于客观世界的一部分,那么必然可用唯物辩证法来解读。我的投资思路的核心方法论是唯物辩证法。方法论是根,市场风格和具体个股是枝叶。市场风格的变化逃不出方法论的范畴。如果没有强大而正确的方法论,市场参与者就容易“一叶障目”,被市场风格、上市公司等因素牵着鼻子走。

报告期内我们仍然对于科技、消费和医药行业的相关个股进行了重点的配置。重点配置上述板块的原因是我们判断支配中国发展的主要矛盾正在发生着深刻的变化。时代变化对于实体经济中的个体来说,短期难以看到很大影响,但是长期影响又是巨大的。从短期到长期发展过程是量变积累突破度而到质变的过程。认识到并且跟上这种变化的公司会逐渐的脱颖而出,也是我们重点研究的品种。我们会选择布局左侧品种作为中长期的投资标的。左侧布局的主要问题在于机会成本和时间成本。保持对行业和公司的紧密跟踪,尽量减少过早的布局,减少时间和机会成本。同时我们也会紧跟行业变化和重点上市公司,对于行业重要的拐点性变化,对业绩可能存在持续超预期的以及公司竞争力持续提升的个股进行重点的右侧配置。

三季度,中国疫情控制的最好,内需逐渐恢复,疫情已经不是当下国内的主要矛盾,虽然防控疫情不能松懈。针对疫情所做的货币政策和财政政策面临着逐渐退出的境地,这样的预期市场开始逐渐形成。这对资本市场来说肯定有一些影响,但考虑到我国刺激政策有所克制,那么政策对资本市场的影响势必比以前要小。我们大胆的预测随着中国发展驱动力的变化,以前建立在房地产和基建上的货币政策对股票市场的影响会随着时间而影响力下降。社融和M2等宏观指标目前仍然是大家重点关注的数据和指标,但随着国内主要矛盾的变化,这些指标可能对市场的解读力会随着时间而减弱。我的投资框架里面的参数及权重也会随之而变。

从长期视角回顾我国资本市场的历史,有很多优秀的公司不断涌现出来,其给投资者的回报是非常丰厚的。从中短期的视角看,市场中每年都有涨幅超过50%的个股出现。所以说从统计角度分析,资本市场不缺乏机会,缺乏发现机会的眼光。我们将持续不断的努力完善投资框架和思路,争取为持有人带来满意的收益。

截至报告期末,本基金份额净值为1.421元。本报告期基金份额净值增长率为6.92%,同期业绩比较基准收益率为8.04%。