什么是夏普比率(夏普比率如何计算)

夏普比率是1966年由威廉·夏普(Wilpam F. Sharpe)提出的,用来量化个人投资、投资方法或交易策略中的潜在风险。

夏普比率是指投资回报与潜在无风险回报之间的差异,然后除以投资的标准差/波动性作为比较。夏普比率代表的是高于投资者每单位风险增加所能获得的回报。

夏普比率量化了投资回报是否足以补偿投资者与潜在回报相比所承担的风险。通过将两种不同的投资与相关基准进行比较,夏普比率最高的资产提供了更好的风险调整后收益或类似的收益,从而降低了风险。

夏普比率公式:

夏普比率=(Rx – Rf)/ StdDev Rx

其中:

Rx =预期投资组合收益

Rf =无风险收益率

StdDev Rx =投资组合收益/波动率的标准差

夏普比率低于1.0是较差的。

夏普比率为1.0是可以接受的。

夏普比率为2.0是好的。

夏普比率3.0是极好的。