以前的余额宝很香,因为它开创了小额资金理财的先河。在它横空出世之前,小额资金(比如我们的零花钱)都躺在银行卡里吃0.3%的利息,实在是少得可怜,连通货膨胀都跑不赢。可自从余额宝现世,大量的零花钱就开始涌入支付宝,疯狂到难以想象。

01火箭般的资本积累速度

2013年5月,余额宝成立。到了2013年底,余额宝的规模就达到了1853亿。更疯狂的是在2014年3月份,直接蹿升到了5412亿。短短10个月,从0到5400多亿,这资本积累的速度堪比坐火箭。

更加令人吃惊的是,到了2017年的3月底,余额宝的规模就突破了万亿大关,达到了1.14万亿。而这个过程仅仅只用了4年。余额宝最辉煌的时候是在2018年3月底,规模达到了1.69万亿。

物极必反,盛极而衰。2018年是余额宝的分水岭。这一年的3月份以后,余额宝的规模开始逐步下滑。从近1.7万亿到1.4万亿左右再到1.1万亿,最后到如今的7000多亿。巧合的是,这个过程也用了4年的时间。

02何必单恋一枝花

以前的余额宝是一夫一妻制,只有一款产品,就是与天弘基金公司合作开发的余额宝货币基金。后来,大概是想通了“何必单恋一枝花”的恋爱至理,所以就变成了一夫多妻制。余额宝与诸多基金公司对接,开发出了很多只基金。

如今,我们在余额宝上可以选择多款产品,用于打理自己的零花钱,比如广发天天利货币E、博时天天增利货币A、景顺长城货币A等29款产品。

其实说穿了,余额宝就只是一个渠道,用来帮基金公司销售产品。最开始,余额宝靠着开零钱理财的先河积累人气。接着,等做大做强不缺人后,就有了挑选基金公司的底气。两者合作,互利共赢。

03余额宝的本质

不论是最开始的“单恋一枝花”,还是后来爱上一整片森林,余额宝的本质一直都没变过,始终坚守初心——货币基金,一种投资于货币市场工具的基金。

比如余额宝最开始爱上的天弘余额宝货币基金,它的投资品种是1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单、债券回购、央行票据等货币市场工具。这些品种的风险很低,继而导致了余额宝的风险也很低。

而且,其组合还包括了大量的现金。自从天弘余额宝货币基金成立以来,其现金占组合的比例最少都有48%,最多时可达95%。在2017年9月底之前,现金比例的中位线在75%,之后是55%。

那余额宝的收益情况如何呢?

04余额宝的收益

先行者总会有巨大的优势。第一个吃螃蟹的人才是最先享受到蟹黄美味的人。就像改革开放,第一批下海的人大多都功成名就,富甲一方。

在零花钱理财领域,余额宝就是第一个成功地吃到螃蟹的人。在其成立之初,与同时期银行活期存款利率相比,它的收益很高,甚至可以说一个天一个地。

下图是余额宝成立以来的七日年化收益率走势图。

2017年,余额宝的七日年化收益率达到了最大值的6.74%。每一万元放在余额宝里,每天能有近1.9元的收益。而同期的活期存款利率则在0.3%。余额宝比之高了22.5倍。

(注:七日年化收益率也是年化收益率的一种)

不过,随着盘子越来越大,可稳健投资的品种越来越少,余额宝的收益从2014年开始逐年下滑,直到2016年9月又开始上升。可惜的是,好景不长,到了2018年又开始了新一轮的下滑,且这一路再也没有翻身。

如今的余额宝七日年化收益率在2.1%左右。一万元放余额宝里,每天只能够收到0.6元左右。这收益,一个周连一碗牛肉面的钱都不够付。与余额宝最巅峰时期的1.9元相比,已经缩水了68%,一大半的收益都跌没了。

小结

以前,我会把近几个月必须用到的钱放在余额宝里,基本上维持在两三万左右。现在,我余额宝账户里的钱已经有一两年都低于500元,因为我找到了与余额宝风险等同、收益更高的零花钱投资品种。

不要怪我另寻新欢,实在是你颜值不够、实力也不行了啊!