楔形是什么形状(楔形形态整理详解)

一、了解楔形形态

楔形形态是指股价在二条有相同趋势的收敛直线中变动,而且成交量处于递减状态。楔型又分为上升楔形和下降楔形。

楔形形态与旗形形态相类似,都是一种调整形态,在其形成前期股价会出现一段接近垂直的大幅度的波动,形成一个旗杆的样式,然后经过多方与空方的不断较量,价格在短期内呈反向小幅回调,而形成楔形或旗形。两种图形都像挂在旗杆的旗子,只是旗形形态的旗子为平行四边形,而楔形形态因为有上下两条颈线,会在短期内交叉,所以形成三角形的旗子。当楔形处于上升趋势中,楔形就是向右上方倾斜的三角形;而当楔形处于在下跌趋势中,楔形为向右下方倾斜的三角形。

二、认识上升楔形和下跌楔形

股价经过长期持续大幅下跌之后,通常会出现一定程度的反弹,当股价回升至某个高点时,又开始掉头向下。不过这种回落幅度较小,因而股价在未跌到上次低点之前已得到支撑而上升,并且升至更高的高点,形成比前一次更高的趋势。第二次的上升止于另一点之后,股价再度回落。以此类推,把这些髙点和低点分别用直线连起来,就形成了一个上倾的楔形,这就是上升楔形。

上升楔形是股价在下跌途中的整理形态,常在跌市中回升阶段出现,上升楔型表示处于下跌途中并未见底,只是一次跌后技术性反弹而已,可是股价跌破下限后,就是卖出的信号。突破后的上升楔型的会继续下跌(见下图)。

上升楔形

下降楔形一般出现在上升趋势的顶部,股价出现小幅度波动的调整期间,下降楔形可分为持续图形和逆转图形两种。下降楔形在持续图形和逆转图形中都呈向下倾斜的形态。无论哪一种类型,都被看好。下降楔形通常会延续三至六个月时间,它通常表示市势正在逆转中。下降楔形的形成,有最少两点高点,把最高点及先前的最高点连成一条最高的阻力线;同样,最少有两点低点,把最低点及先前的最低点连成一条最低的支持线(见下图)。

下降楔形

下降楔型的市场含义和上升楔形恰好相反。股价在持续上升后,部分持有者因获利而退出,使下降楔形的底线往下倾斜,但成交量的停滞不前又使股价再次反弹,只是新的高点低于前一个最高点,而最低点又低于前一个最低点,从而使整体处于下降趋势,由此形成下降楔型。

下降楔形也是个整理形态,通常在中长期升市的回落调整阶段中出现。这时下降楔形的出现表明股价只是在上升途中并未见顶,这仅是上升途中的正常调整现象。一般来说,形态大多是向上突破,当其上限阻力被突破时,就是一个买入信号。

三、楔形整理形态的研判要点

(1)楔形整理形态对短线投资者较有利,因为它是一种短期至中期的趋势形态。

(2)成交量。在上升楔形形态内,成交量呈不断递减的状态,在接近其汇聚端时成交量最小,在下降楔形形态内,成交量不能过度萎缩。在楔形发生突破时成交量往往急速扩张,在下降楔形的上限被突破时,往往会有较大的成交量,但也有时候成交量不会立刻大增,而是在未来的涨势中慢慢地递增。上升楔形向下突破下边线时成交量并不需要放大。

(3)如果在下跌走势中出现上升楔形,则只是下跌途中的小反弹而已,并不会影响整体的下跌趋势。

(4)运行周期。楔形构造的时间一般为2?4周,如果时间过长则有可能形成反转形态。通常在该形态的2/3处会出现突破现象,有时甚至直至形态顶端后才作出方向的选择,这与一般形态有一定的区别。

(5)楔形是最难准确辨认和交易的价格形态之一。比如反转形态的上升楔形,它在形成过程中上下两条趋势线都呈现向上收敛的形态,只是向上的动能越来越小但股价却又不断地创出新高,难以判断它未来的走势,直到最后,下面一条趋势线被带量跌破,才确认卖压最终胜出。

(6)上升楔形的上下两条线收敛于一点,股价只能在有限的范围内波动,最终一定会跌破。从第一个低点直到楔形尖端汇聚处之间距离的2/3处是股价理想的突破点。有时候,股价可能会一直移动到楔形的尖端,出了尖端后还稍作上升,然后才大幅下跌。

(7)下降楔形和上升楔形的不同之处在于,上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌;但下降楔形向上突破后并不会出现急速上涨的情况,可能会向横发展,形成徘徊状态或圆状,直到最后才慢慢开始上升,成交量也随之增加。出现这种情况时,我们可待股价打破徘徊闷局后再考虑跟进。