懒财主跑路，P2P的风险大家要警惕了！

懒财主实际控制人携款1000万跑神秘失踪之后，网叔的第一反应：成都某个有实力的互联网金融公司可以把懒财主留下的整个运营团队都给收了……

打开懒财主，网站逻辑清晰，执行细腻，用户体验舒服……一个相对成熟的互联网团队“跃然纸上”，在整体土鳖的西南互联网金融圈是很少见的。这个团队的“豪华”，就如懒财主自己说的：“懒财主运营团队由一群年轻、有朝气的80、90后组成，来自腾讯、百度、camera360等知名公司，拥有浓厚的互联网基因。”

恩，即便是最后一个公告《成都市公安局举报材料规范》，也精细地做成了一个细腻的操作攻略。然而，即便如此好。老板还是跑了……这个83年的老板居然就为了1000万，没出息的跑了。真是丢尽了做个项目动不动就估值几亿几亿美元的互联网圈子人的脸。

懒财主的跑路，狠狠打了互联网金融圈（即P2P）唯“用户体验为王”的投资人的脸。曾经遇到很多小清新，居然会把提现速度，网站做的漂不漂亮当做投资的首先条件。劝解几句？他们会反诘：你难道没看到他们做事很认真么？你懂互联网思维么？你懂用情怀做事的人么？

互联网金融圈一直有金融与互联网之辩。总体来讲，金融能力为主，互联网能力为辅的说法一直占上风。从现实角度来讲，这个说法肯定是对的。

然落到实际，市场又给了一个阶段性的特殊答案。从2013年到2016年，在投资人眼里所谓的“懂金融”的公司跑路率远大于“懂互联网”的公司。为什么？网叔来进一步给大家分析这个有趣的命题。

首先，什么才是懂金融？

早期P2P投资人对于懂金融的理解非常粗浅，就是放过高利贷或者做过风控的信审。于是投其所好，早期出现的大量P2P都是放高利贷的，或者是民营土老板拉上放高利贷的。看起来很美，特别后者，一个有钱，一个有专业。

到这里，其实思路还是对的。但再往下一层，就错了。

然残酷的事实是：一个不是有钱，只是看起来有钱，大部分还是负翁。一个看起来很专业，放过高利贷，但高利贷本身就非常脆弱，在这个市场上能活5到10年的寥寥无几。放高利贷除了一些看人和催收的经验，实际没有“专业”可言。

于是最终的结局，一部分负翁拿着放高利贷经验的人装点门面高息融资急于盘活原来的产业，最终在某个负面传闻下信心崩盘，整体Game Over。另一部放高利贷的，在高息上线之后高歌猛进，几千万一般还能抗住，然到一两个亿就开始坏账剧增，一命呜呼。

那么，金融的专业是什么？

网叔曾经说过，做高利贷的个个是人精，但大部分都没能善终。

金融的核心专业不是放过几年高利贷，也不是做过简单的信审。而是能结合市场环境，设计出切实可行的风控管理模型，去尽可能规避系统性风险，以及抛开依赖于个人能因素，对于终端每一笔单子进行同等质量的风险把关……

事实上，我们也看到，在专业金融机构中高层待过，有完整金融体系训练的人做的P2P，明显比一般高利贷P2P稳当很多。

知其然，更要知其所以然。

接着，我们再来聊聊做互联网的为什么会活动的久些

单纯做互联网的人做金融，还高举互联网思维的，在这个圈子肯定是在玩火。但是他们居然比放过高利贷，看起来有点金融经验的人活的久一点，好一点，为什么？

第一， 做互联网的人都能低息上线。

好吧，互联网经验丰富的团队，总能做出耳目一新的网站平台。也总能用产品体验和品牌感觉低息去吸引一大波小白用户，这是早期放高利贷的P2P人永远跨不过去的堪，羡慕不来的痛。

低息决定了成本，也一定程度上决定了一个平台的抗压能力和资产质量。特别那些动辄20%或者30%上线的高利贷平台，很容易被还息压力逼迫最终走上借旧还新的不归路。

第二，做互联网的人早期都是通道，触碰风险较小。

这个圈子有很多乱做通道产生的“噩梦”。但通道模式，在中短期还真不一定比自营模式风险大，特别是比那些单纯东一笔西一笔放高利贷的。毕竟，可以挑看起美好的。虽然这种挑法未来潜在风险较大，但短期的确有其好处。

第三，做互联网的人都是互联网思维，疯狂做大……

做金融，长期来讲不计风险和自身的风险驾驭能力，疯狂做大是很恐怖。然而，短期却是可以活的好，活的久一点的“药”。规模大了，用户基数大了，如果再做点资金池，应对风波挤兑、小规模坏账都不在话下……

最后，风险提示

做投资，永远不要感性的被“时间”骗了。所谓完美兑付3年，然一着负你终身。

互联网金融行业，或者P2P，抛开纯粹诈骗的。第一波大规模挂掉的是做实业自融的，第二波是没有章法的高利贷，第三波面临大考的，就是那些单纯互联网出生，金融经验、风险意识淡薄的平台。虽然有一些通过整合产业资本、吸纳金融人才有机会上岸，但这两年关键时期，作为投资人一定要谨慎再谨慎。