民营银行：不良双升 净息差是大行和股份行两倍

　　银监会二季度监管数据，为我们揭开了民营银行的最新资产轮廓。虽不是全貌，但亦是核心。

　　根据银监会信息，经历过完整的今年上半年财年（即要在去年底前开业）的有八家民营银行：分别是前海微众、浙江网商、天津金城、上海华瑞、温州民商、湖南三湘、重庆富民、四川新网银行。

　　这八家民营银行，截止今年6月末的不良余额为8亿元，而这一数据在3月末为6亿元，也就是说，单季环比攀升33.33%；而不良率为0.7%，较上季度末的0.64%同样上升。

　　当然，民营银行的资产盘子体量还很小，所以0.7%的不良率，与大行的1.6%、股份行的1.73%、城商行的1.51%、农商行的2.81%相比，也并不能草率地得出“民营银行的资产质量更好”更好的结论。

　　反而值得一提的是，大行和股份行的二季度不良率，都较一季度降低了若干BP。是的，你没有看错，他们的不良率降低了。

　　放眼整个银行业，截止至二季度末，不良贷款余额1.64万亿元，较上季末增加563亿元；不良贷款率1.74%，与上季末持平。

　　银监会的数据还为我们提供了一个非常重要的视角——民营银行的净息差。

　　作为银行净利息收入和银行全部生息资产的比值，净息差是衡量银行盈利能力高低与否的重要指标之一。

　　净息差的高低取决于两方面因素：一是生息资产的收益能力高低，二是与生息资产对应的资金成本高低。简单来说，你的净息差高，要不就是你把钱投到了高收益资产上（比如互联网银行的贷款成本比商业银行高多了，互联网银行每放出一笔贷款，赚的息差都比其他类型银行多），要不就是你的付息负债融资成本较低（就是你拿钱的成本低，比如互联网银行的同业负债会非常高）。

　　民营银行最新的净息差达到4.86%，远高于大行的2.02%（要知道这一数据还是大行走出了前两年低谷创出的数字）、股份行的1.83%、城商行的1.95%、农商行的2.77%。

　　当然我们看不到单家民营银行的情况，我们猜想纯互联网银行的净息差会更高。

　　先到这。局座先在忙碌之间抓一个小点来写，以后再展开分析，希望各位不要嫌弃，手动关注一下咱华南金融局，也是可以的。