民企有别：积极去杠杆大力补短板

　　高杠杆率之后往往伴随着高债务风险，给经济体系带来了极大的隐患。国有企业固然是去杠杆的重中之重，但记者也从多家金融机构了解到，对一些高杠杆借债的民营企业的风险，金融机构也同样予以高度关注，并积极采取多项措施，力争从源头上遏制风险发生。

　　民营企业是国民经济的重要组成部分，对有风险的企业积极“去杠杆”的同时，还需大力“补短板”，把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，支持实体经济发展。

　　推进民企“去杠杆”

　　由于房地产项目的高回报率，民间资本在过去多年热衷于投资地产项目，一些以房地产为主业的大型民企也迅速成长为特大型企业，并在《财富》世界500强排行榜中占有一席之地。

　　值得注意的是，大型房地产企业竞争实力显著增强的同时，其资金杠杆也在大幅提高。Wind资讯统计显示，今年，房地产企业偿债规模首次突破1000亿关口，达1007.30亿元。其中，下半年地产企业债券到期规模521.49亿元。2018年房地产债券到期规模将达2069.71亿元，较2017年的1007.30亿元，增幅105.5%。不仅如此，2019年债券到期规模将进一步攀升至4026.52亿元，较2018年增幅94.5%。从明年开始，地产行业未来4年的偿债规模都将居高不下。

　　房地产企业杠杆率高企，企业债务负担不断加重，新增信贷资源一定程度上仍在向房地产领域集中，蕴含巨大风险。

　　来自央行的数据显示，截至2016年12月末，银行业金融机构房地产贷款余额26.7万亿元，占各项贷款余额的25%，比上年末上升2.7个百分点；房地产贷款余额比年初增加5.7万亿元，占全部新增贷款的44.8%；房地产不良贷款余额660亿元，不良率为0.77%，比上年末上升0.08个百分点。

　　因此，落实全国金融工作会议精神，推进负债率高的民营企业“去杠杆”，势在必行。从我国房地产市场资金链运行情况来看，银行信贷资金贯穿于土地买卖、房地产开发、房屋销售等多个环节，因此，信贷政策是影响房地产市场走向的重要调控手段。

　　记者从多家金融机构了解到，金融机构正在认真履行国家及监管部门的各项要求，加强和规范房地产行业的贷款管理，在信贷上绝不继续为风险大的高杠杆民营企业扩张债务提供支持。

　　此外，业内专家也指出，在中央明确“房子是用来住的，不是用来炒的”这一根本定位下，尤需加强房地产长效机制和基础性制度建设，金融机构应支持自住和改善需求，着力发展租赁住房市场，促进房地产市场健康发展。

　　破解小微企业融资瓶颈

　　民营企业是我国国民经济的重要组成部分，为中国经济发展提供了强劲动力。在关注大型企业杠杆率高企的同时，也必须注意到，民营中小企业融资难仍然普遍存在，有调查显示，中小企业的信贷满足率大约只达到20%。

　　落实全国金融工作会议精神，金融业需要回归本源，服从服务于经济社会发展，需要积极发展普惠金融，大力支持小微企业、“三农”和精准脱贫等经济社会发展薄弱环节，着力解决融资难、融资贵问题。

　　记者从多家银行正在召开的年中工作会议上了解到，为进一步降低实体经济经营成本，支持小微企业发展，银行业将继续从完善定价机制、改善服务模式、深化金融创新等方面入手，不断加大金融产品和服务创新力度，切实缓解企业融资难、融资贵等难题，助推中小企业转型升级。

　　目前，多家银行还在积极探索高效的小微企业金融服务机制，通过程式化调查模式、批量化贷款审批、标准化贷后管理，实现流程的标准化作业，进一步简化信贷审批流程，提高贷款服务效率，为小微企业融资提速增效。

　　针对小微企业贷款需求“短、少、急”特点，多家银行创新企业贷款模式，立足实际为小微企业量身设计多元化的“循环贷”产品组合，区别对待授信金额、动态调整授信额，小微企业可在授信额度内，随用随贷，循环使用，用款灵活。

　　银行业小微企业金融服务水平正在不断提升。截至2016年末，小微企业贷款余额26.7万亿元，占全部企业贷款的37.8%，比上年末增长13.8%，比同期大、中型企业贷款增速分别高6.1个和7.1个百分点。

　　降低实体经济成本

　　落实中央供给侧结构性改革五大任务之一，银行业近年来降成本力度不减。

　　一方面，多家银行合理调整和细化贷款利率，通过综合考虑企业信用等级、经营情况、贷款品种、担保方式等因素，力争对行业前景好、综合信用优的小微企业实行“一企一策、利率优惠、弹性定价”政策，对不同贷款客户和不同授信品种实行差别定价；另一方面，积极规范服务收费行为，合理降低服务收费标准，出台“减、免、降、缓”等减费让利办法，合并、取消、简化部分收费项目，减少中小微企业融资过程中评估、公证、保险等中间环节收费，切实降低小微企业融资非利息成本。

　　大数据、人工智能和云计算的快速发展，也为破解小微企业融资难提供了新思路。利用新技术，多家银行正在重新构建客户的信用评分模型，帮助小微企业在无担保、无抵押的情况下获得信用贷款。

　　业内专家建议，下一步，应通过清理不必要的资金通道和“过桥”环节，提升银行信贷审批效率，规范信贷审批手续，还可继续有效降低间接融资成本。