我国居民境外刷卡支出分析

　　国家外汇管理局涉外银行卡统计数据显示，2015年1～10月，我国居民境外刷卡支出1095亿美元。如按前10个月的平均支出水平计算，2015年我国居民境外刷卡支出规模将超过1300亿美元。

　　境外刷卡支出特点分析

　　我国居民境外刷卡支出呈以下几个特点：

　　一是月度支出具有明显季节性。从银行卡跨境支出各月数据来看，2月、5月、8月、10月是持卡境外消费的高峰，这与公安部按出境人次统计的我国传统出境旅游高峰期相吻合。另外，走势图显示，2015年9月，境外刷卡支出122亿美元，高于8月，打破了季节性趋势。其主要原因是境外刷卡提现下半年以来持续增长，而9月份提现增长对境外刷卡支出增长的贡献达70%。相比上年同期，2015年9月刷卡支出增长40%，其中提现增长贡献度为32%。

　　二是境外刷卡支出高度集中于周边及发达国家和地区。由于我国居民出境集中于港、澳、台、日、韩、泰周边国家和地区，以及美国、法国、英国等发达国家和地区，因此，我国居民境外刷卡支出国家和地区集中度较高。2015年1～10月，前十位国家和地区支出占总支出的比重高达80%。其中赴港、澳、台支出合计占45%，日、韩、泰、俄罗斯占20%，发达国家和地区占15%。

　　三是购物是境外刷卡支出的主流，提现位居其次。从境外刷卡交易的类型看，购物消费占比最大。2015年1～10月，购物消费691亿美元，占境外刷卡支出总额的比重为63%。主要集中在香港（占26%）、澳门（18%）、日本（8%）、美国（8%）、韩国、俄罗斯、法国、泰国、台湾和意大利十个国家和地区。前十位国家和地区购物消费集中度为83%。排在第二位的交易类型是提现。2015年1～10月，我国居民境外刷卡提现199亿美元，占境外刷卡支出总额的18%。从提现地区看，前十位国家和地区提现集中度为90%，其中澳门提现支出69亿美元，占35%，排在第一位。从提现币种看，港元、新台币、日元提现需求旺盛。数据显示（见图4），2015年1～10月份，境外刷卡提现港元折85亿美元，占43%；提现新台币折33亿美元，占16%；提现日元折24亿美元，占12%。三者合计占总提现金额的71%。

　　四是“8·11”汇改后境外提现意愿明显增强。2015年9月，境外刷卡支出同比增长40%，其中占比最高的购物消费仅增长3%，32%的境外刷卡支出增长由提现带动。2015年9月，境内银行卡境外提现25亿美元，增长77%，占当月境外支出总额的21%，为2015年以来各月最高水平。尤其是澳门，9月提现高达10亿美元，增长1.8倍。这主要是由于“8·11”汇改以来，市场对人民币持续贬值预期增强，国内购汇意愿提升，导致境外刷卡提现增多。澳门是博彩旅游之地，但境内卡因政策不允许发展博彩类商户，不能在澳门赌场刷卡买筹码，导致提现成为在澳门参与赌博的重要资金来源方式。

　　五是银联是境外刷卡支付的主要清算渠道。从境内银行卡境外支付的清算渠道看，2015年1～10月，通过银联渠道进行清算的境外支付占境外支付总额的70%以上；其中在港、澳、台等周边市场，银联占比超过90%。通过Visa和万事达渠道清算的境外支付占比在20%和10%左右，主要集中在美国、英国、加拿大等发达国家和地区。在这些国家和地区，使用visa和万事达清算渠道的占比高于60%。其他渠道，如美国运通、大来等，占比则非常小。

　　银行卡跨境消费的影响分析

　　蓬勃的海外购物大潮一定程度上替代了国内消费需求，可能影响我国现阶段的经济转型升级

　　购物是我国居民跨境支付的主要项目，占据相当高的比重。这一方面反映出随着我国经济实力的增强，我国居民个人生活水平提升，出境旅游消费能力增强；另一方面，也反映出国外商品凭借低价格、高质量的竞争优势，与国内市场争夺消费能力较高的中高端收入者。后一种情况将在一定程度上造成国内消费需求的流失。

　　在目前我国稳增长、调结构、促消费的改革攻坚阶段，我们应重点关注国外购物潮对国内消费需求的替代效应，尤其是密切跟踪国民“跟风效应”和国内银行“激励效应”（为在日益蓬勃的海外购物大潮中获取服务收益，不少银行推出一系列便利境外支付的卡产品，鼓励海外消费）的影响并采取相应措施，以减少其对我国经济转型产生的不利影响。

　　来华旅行刷卡占比较低，显示我国在商品竞争力、刷卡环境等软实力方面与国外存在较大差距

　　2015年1～9月，我国居民境外刷卡支出976亿美元，占同期我国旅行支出的比重为52%；而非居民境内刷卡支出则为101亿美元，占我国旅行收入的比重仅为24%（见图6）。境内外刷卡支出逆差为875亿美元，对同期我国旅行收支逆差（1463亿美元）的贡献度高达60%。

　　从国家旅游局公布的数据看，居民出境和非居民入境人次相差无几，这表明，巨大逆差主要是由于非居民境内旅游消费远低于居民境外旅游消费。由于国内商品在品牌知名度、质量等方面的竞争力低于国外，外国人来我国旅游主要是观光和商务，购物也主要以价格较低的国内手工艺品为主（2015年1～10月，非居民境内刷卡购物消费仅占30%，远低于居民境外购物占比，但其住宿占比16%，高于居民境外住宿4%的占比）。同时，相比国外，国内POS机普及程度、刷卡手续费、刷卡安全性等刷卡消费环境存在很大差距，也一定程度上影响了外国人境内刷卡消费的积极性。

　　如果我们能进一步提高我国旅游市场的软实力，可能会促进非居民境内消费，进而增加我国旅行收入。

　　外汇局发文规范境外刷卡

　　从2015年前十个月的数据看，我国居民境外刷卡提现成为除购物以外的第二大交易项目。如果按前十个月的平均水平计算，今年刷卡提现导致的资本流出达240亿美元。尤其是“8·11”汇改以后，境外刷卡提现金额大幅提升。监测发现，存在部分持卡人在境外频繁、大额提现等异常现象。在我国居民携带现金出境原则上不得超过1万美金的管理规定下，银行卡提现可为境外博彩提供资金支持，并可能为境外转移资金、洗钱等行为提供便利。

　　为防范洗钱风险，维持我国金融市场稳定，维护中国刷卡人形象，国家外汇管理局于2015年9月30日向中国银联股份有限公司发文，要求加强银联人民币卡境外提现管理，增设境外提取现钞年度限额。

　　主要内容包括：银联人民币卡在境外提取现钞，除每卡每日不超过等值1万元人民币外，增设年度限额。自2016年1月1日起，每卡每年累计不得超过等值10万元人民币；2015年10月1日至12月31日期间，每卡累计不得超过等值5万元人民币。超过上述年度限额的，由中国银联将该卡列入关注名单，并禁止其在境外继续提取现钞。上述限额由中国银联通过技术手段控制，不增加发卡行和持卡人的成本。持有维萨（VISA）、万事达（MASTER）等国际卡组织外币卡的境内持卡人，在境外提现时，也会受到上述日限额、年限额的限制。银联卡持卡人在境外的正常消费需求，可以通过刷银联卡的方式支付。

　　随着该政策的推出，我国境外刷卡提现正在逐步得到控制，境外刷卡提现占比由9月份的21%下降到10月份的15%。居民跨境刷卡支出开始回归正常消费需求。

　　作者单位：国家外汇管理局国际收支司